決策主力詮釋怎么樣通過換手率來選股？

www.kjdzwh.cn 2020-05-13 15:51

　　有些散戶有時(shí)候不太觀注換手率的變化，實(shí)際的學(xué)習(xí)和實(shí)戰(zhàn)中我們也會(huì)聽到換手量，出貨量，底部吸籌量，那么換手率和量?jī)r(jià)之間存在哪些微妙關(guān)系呢！今天在此一起探討。
　　首先，換手率的高低往往意味著這樣幾種情況：
　　一般情況，大多股票每日換手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。那么大于3%又意味著什么？當(dāng)一支股票的換手率在3%——7%之間時(shí)，該股進(jìn)入相對(duì)活躍狀態(tài)。7%——10%之間時(shí)，則為強(qiáng)勢(shì)股的出現(xiàn)，股價(jià)處于高度活躍當(dāng)中，并受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注，我們�？吹凝埢窬桶@類股票。
　　10%——15%，大莊密切操作。超過15%換手率，持續(xù)多日的話，此股也許成為最大黑馬。
　　中外換手率的不同，世界各國(guó)主要證券市場(chǎng)的換手率各不相同，相差甚遠(yuǎn)，相比之下，中國(guó)股市的換手率位于各國(guó)前列，A股市場(chǎng)的總體活躍度很不錯(cuò)的。
　　換手率的含義
　　、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購(gòu)買該只股票的意愿越高，屬于熱門股，反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關(guān)注，屬于冷門股。
　　、換手率高一般意味著股票流通性好，進(jìn)出市場(chǎng)比較容易，不會(huì)出現(xiàn)想買買不到、想賣賣不出的現(xiàn)象，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對(duì)象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。
　　將換手率與股價(jià)走勢(shì)相結(jié)合，可以對(duì)未來的股價(jià)做出一定的預(yù)測(cè)和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進(jìn)，股價(jià)可能會(huì)隨之上揚(yáng)。如果某只股票持續(xù)上漲了一個(gè)時(shí)期后，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現(xiàn)，股價(jià)可能會(huì)下跌。
　　、相對(duì)高位成交量突然放大，主力派發(fā)的意愿是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺(tái)時(shí)，才會(huì)放出成交量，主力才能順利完成派發(fā)，這種例子是很多的。有些股票在高位定增，決策主力利用利好高位派發(fā)，后面斷崖式下跌。
　　、新股上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場(chǎng)的變化，新股上市后高開低走成為現(xiàn)實(shí)。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結(jié)論，但是換手率高也是支持股價(jià)上漲的一個(gè)重要因素。
　　、底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對(duì)較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場(chǎng)的特點(diǎn)是局部反彈行情，換手率高有望成為強(qiáng)勢(shì)股，強(qiáng)勢(shì)股就代表了市場(chǎng)的熱點(diǎn)，因而有必要對(duì)他們加以重點(diǎn)關(guān)注。
　　通過換手率指標(biāo)選股
　　換手率：是指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標(biāo)之一。計(jì)算公式為：換手率=（某一段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股數(shù)）100%。
　　一般來說，當(dāng)股價(jià)處于低位時(shí)，當(dāng)日換手率達(dá)到4%左右時(shí)應(yīng)引起投資者的關(guān)注，而上升途中換手率達(dá)到20%左右時(shí)則應(yīng)引起警惕。判別是否屬于最近熱門股的有效指標(biāo)是換手率。
　　換手率高，說明近期有大量的資金進(jìn)出該股，流通性良好。手率是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi)某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率�，皇致矢撸从迟Y金進(jìn)出頻繁。如果換手率高伴隨股價(jià)上漲，說明資金進(jìn)入意愿強(qiáng)于退出意愿，而換手率高伴隨股價(jià)下跌，則說明資金退出意愿強(qiáng)于進(jìn)入意愿。
　　換手率的高低不僅能夠表示在特定時(shí)間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。
　　將換手率與股價(jià)走勢(shì)相結(jié)合，可以對(duì)未來的股價(jià)做出一定的預(yù)測(cè)和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進(jìn)，股價(jià)可能會(huì)隨之上揚(yáng)。如果某只股票持續(xù)上漲了一個(gè)時(shí)期后，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現(xiàn)，股價(jià)可能會(huì)下跌。對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。
　　如果此前個(gè)股是在成交長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的，且較高的換手率能夠維持較長(zhǎng)的時(shí)間，則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大，同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。投資者可對(duì)這些個(gè)股作重點(diǎn)關(guān)注。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。
　　投資新股時(shí)，換手率也是一種重要的參照指標(biāo)，新股上市首日換手率高表示買賣較活躍，有主力資金介入，意味著后市將會(huì)有好的表現(xiàn)。如果換手率偏低，主力資金難以聚集籌碼，則后市將會(huì)面臨振蕩反復(fù)的疲軟走勢(shì)，直至完成籌碼交換過程后才有機(jī)會(huì)表現(xiàn)。
　　最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。