課堂一：

人生自我改進(jìn)的道路僅有兩條,一條是從自己的經(jīng)驗(yàn)和錯(cuò)誤中領(lǐng)悟并汲取教訓(xùn)，另一條就是借助他人的思想和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)啟發(fā)自己。這兩條道路都有一個(gè)共同 之處——當(dāng)事人必須確實(shí)領(lǐng)悟到和慣常的、舊有的思想模式、行為模式截然不同的地方,所謂“今是而昨非”。自己的行為模式?jīng)Q定了自己的命運(yùn),因此舊系統(tǒng)之外 的新思想、新方法、新資源是改變現(xiàn)有人生境遇的唯一機(jī)會(huì)。我時(shí)常告誡自己,如果不能從自己的實(shí)踐、從書(shū)本上、從他人那里領(lǐng)悟到新意,那就意味著一定還在原 來(lái)的思路和習(xí)慣中打轉(zhuǎn),而這正是命運(yùn)的圈套。

在有的市場(chǎng)條件下,我們應(yīng)當(dāng)投機(jī)，同樣肯定地,在有的市場(chǎng)條件下,我們不應(yīng)當(dāng)投機(jī)。有一條諺語(yǔ) 再正確不過(guò)了：“你可以贏一場(chǎng)馬賽,但你不可能贏所有馬賽�！笔袌�(chǎng)操作也是同樣的道理。有的時(shí)候,我們可以從股票市場(chǎng)投資或投機(jī)中獲利,但是如果我們?nèi)諒?fù) 一日、周復(fù)一周地總在市場(chǎng)里打滾,就不可能始終如一地獲利了。只有那些有勇無(wú)謀的莽漢才想這樣做。這種事本來(lái)就是不可能的,永遠(yuǎn)不會(huì)有希望。

什么時(shí)候股票的動(dòng)作才對(duì)頭

市場(chǎng)從不停止變化。有時(shí)候,它們非常呆滯,但并不是在哪個(gè)價(jià)位上睡大覺(jué)。它們總要稍稍上升或下降。當(dāng)一個(gè)股票進(jìn)入明確趨勢(shì)狀態(tài)后,它將自動(dòng)地運(yùn)作,前后一致地沿著貫穿整個(gè)趨勢(shì)過(guò)程的特定線路演變下去。

當(dāng) 這輪運(yùn)動(dòng)開(kāi)始的時(shí)候,開(kāi)頭幾天你會(huì)注意到,伴隨著價(jià)格的逐漸上漲,形成了非常巨大的成交量。隨后,將發(fā)生我所稱(chēng)的“正常的回撤”。在這個(gè)向下回落過(guò)程中, 成交量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前幾天上升時(shí)期。這種小規(guī)�，爻沸星橥耆�是正常的。永遠(yuǎn)不要害怕這種正常的動(dòng)作。然而,一定要十分害怕不正常的動(dòng)作。

一到二 天之后,行動(dòng)將重新開(kāi)始,成交量隨之增加。如果這是一個(gè)真動(dòng)作,那么在短時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)就會(huì)收復(fù)在那個(gè)自然的、正常的回撤過(guò)程中丟失的地盤(pán),并將在新高區(qū)域內(nèi) 運(yùn)行。這個(gè)過(guò)程應(yīng)當(dāng)在幾天之內(nèi)一直維持著強(qiáng)勁的勢(shì)頭,其中僅僅含有小規(guī)模的日內(nèi)回調(diào)�，蜻t或早,它將達(dá)到某一點(diǎn),又該形成另一輪正常的向下回撤了。當(dāng)這個(gè) 正�，爻钒l(fā)生時(shí),它應(yīng)當(dāng)和第一次正�，爻仿湓谕�一組直線上,當(dāng)處于明確趨勢(shì)狀態(tài)時(shí),任何股票都會(huì)按照此類(lèi)自然的方式演變。在這輪運(yùn)動(dòng)的第一部分,從前期高 點(diǎn)到下一個(gè)高點(diǎn)之間的差距并不很大。但是你將注意到,隨著時(shí)間的推移,它將向上拓展大得多的凈空高度。

請(qǐng) 讓我舉例說(shuō)明,假定某個(gè)股票在50的位置啟動(dòng)。在其運(yùn)動(dòng)的第一段旅程中,也許它將漸漸地上漲到54。此后,一二天的正�，爻芬苍S把它帶回52.5上下。三 天之后,它再度展開(kāi)旅程。這一回,在其再次進(jìn)入正�，爻愤^(guò)程之前,它或許會(huì)上漲到59或60。但是,它并沒(méi)有馬上發(fā)生回撤,中途可能僅僅下降了1個(gè)點(diǎn)或者 1個(gè)半點(diǎn),而如果在這樣的價(jià)格水平發(fā)生自然的回撤過(guò)程,很容易就會(huì)下降3個(gè)點(diǎn)的。當(dāng)它在幾天之后再度恢復(fù)上漲進(jìn)程時(shí),你將注意到此時(shí)的成交量并不像這場(chǎng)運(yùn) 動(dòng)開(kāi)頭時(shí)那樣龐大。這個(gè)股票變得緊俏起來(lái),較難買(mǎi)到了。如果情況是這樣的話,那么這場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的下一步動(dòng)作將比之前快速得多。該股票可能輕易地從前一個(gè)高點(diǎn)上 升到60、68乃至70,并且中途沒(méi)有遇到自然的回撤。如果直到這時(shí)候才發(fā)生自然的回撤,則這個(gè)回撤過(guò)程將更嚴(yán)厲。它可能輕而易舉地下挫到65,而且即使 如此也只屬于正常的回撤。不僅如此,假定回撤的幅度在5點(diǎn)上下,用不著過(guò)多少日子,上漲進(jìn)程就會(huì)卷土重來(lái),該股票的成交價(jià)將處于一個(gè)全新的高位。正是這個(gè) 地方,時(shí)間要素上場(chǎng)了。

不要讓這個(gè)股票失去新鮮的味道。你已經(jīng)取得了漂亮的賬面利潤(rùn),你必須保持耐心,但是也不要讓耐心變成約束思路的框框,以至于忽視了危險(xiǎn)信號(hào)。

這 個(gè)股票再次開(kāi)始上升,前一天上漲的幅度大約6到7點(diǎn),后一天上漲的幅度也許達(dá)到8到10點(diǎn)——交易活動(dòng)極度活躍——但是,就在這個(gè)交易日的最后一小時(shí),突 如其來(lái)地出現(xiàn)了一輪不正常的下探行情,下跌幅度達(dá)到7到8點(diǎn)。第二天早晨,市場(chǎng)再度順勢(shì)下滑了1點(diǎn)左右,然后重新開(kāi)始上升,并且當(dāng)天尾盤(pán)行情十分堅(jiān)挺。但 是,再后一天,由于某種原因,市場(chǎng)卻沒(méi)能保持上升勢(shì)頭。

這是一個(gè)迫在眉睫的危險(xiǎn)信號(hào)。在這輪市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的發(fā)展過(guò)程中,在此之前僅僅發(fā)生過(guò)一些 自然的和正常的回撤過(guò)程。此時(shí)此刻,卻突然形成了不正常的向下回撤——這里所說(shuō)的“不正�！�,指的是在同一天之內(nèi),市場(chǎng)起先向上形成了新的極端價(jià)位,隨后 向下回落了6點(diǎn)乃至更多——這樣的事情之前從未出現(xiàn)過(guò),而從股票市場(chǎng)本身來(lái)看,一旦發(fā)生了不正常的變故,就是市場(chǎng)在向你閃動(dòng)危險(xiǎn)信號(hào),絕對(duì)不可忽視這樣的 危險(xiǎn)信號(hào)。

在這個(gè)股票自然上升的全部過(guò)程中,你都有足夠的耐心持股不動(dòng)�，F(xiàn)在,一定要以敏銳的感覺(jué)向危險(xiǎn)信號(hào)致以應(yīng)有的敬意,勇敢地?cái)嗳毁u(mài)出,離場(chǎng)觀望。

　　投機(jī)，是一項(xiàng)挑戰(zhàn)
　　為了投資或投機(jī)成功,我們必須就某個(gè)股票下一步的重要?jiǎng)酉蛐纬勺约旱呐袛�。投機(jī)其實(shí)就是預(yù)期即將到來(lái)的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)。為了形成正確的預(yù)期,我們必須構(gòu)筑一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　舉例來(lái)說(shuō),在公布某一則新聞后,你就必須站在市場(chǎng)的角度,獨(dú)立地在自己的頭腦中分析它可能對(duì)行情造成的影響。你要盡力預(yù)期這則消息在一般投資大眾心目中的心理效應(yīng)。特別是其中那些與該消息有直接利害關(guān)系的人。如果你從市場(chǎng)角度判斷,它將產(chǎn)生明確的看漲或看跌效果,那么千萬(wàn)不要草率地認(rèn)定自己的看法,而要等到市場(chǎng)變化本身已經(jīng)驗(yàn)證了你的意見(jiàn)之后,才能在自己的判斷上簽字畫(huà)押,因?yàn)樗�的市�?chǎng)效應(yīng)未必如你傾向于認(rèn)為的那樣明確,一個(gè)是“是怎樣”,另一個(gè)是“應(yīng)怎樣”。
　　為了便于說(shuō)明,我們來(lái)看看下面的實(shí)例。市場(chǎng)已經(jīng)沿著一個(gè)明確趨勢(shì)方向持續(xù)了一段時(shí)間,一則看漲的或者看跌的新聞也許對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生不了一絲一毫的作用。當(dāng)時(shí),市場(chǎng)本身或許已經(jīng)處于超買(mǎi)或超賣(mài)狀態(tài),在這樣的市場(chǎng)條件下,市場(chǎng)肯定對(duì)這則消息視而不見(jiàn)。此時(shí)此刻,對(duì)投資者或投機(jī)者來(lái)說(shuō),市場(chǎng)在相似條件下的歷史演變過(guò)程的記錄就具有了不可估量的參考價(jià)值。
　　此時(shí)此刻,你必須完全拋棄自己對(duì)市場(chǎng)的個(gè)人意見(jiàn),將注意力百分之百地轉(zhuǎn)向市場(chǎng)變化本身。意見(jiàn)千錯(cuò)萬(wàn)錯(cuò),市場(chǎng)永遠(yuǎn)不錯(cuò)。對(duì)投資者或投機(jī)者來(lái)說(shuō),除非市場(chǎng)按照你的個(gè)人意見(jiàn)變化,否則個(gè)人意見(jiàn)一文不值。今天,沒(méi)有任何人或者任何組織能夠人為制造行情、人為阻止行情。
　　某人也許能夠?qū)δ硞�(gè)股票形成某種意見(jiàn),相信這只股票將要出現(xiàn)一輪顯著上漲或下跌行情,而且他的意見(jiàn)也是正確的,因?yàn)槭袌?chǎng)后來(lái)果然這樣變化了,即便如此,這位仁兄也依然有可能賠錢(qián),因?yàn)樗�可能把自己的判斷過(guò)早地付諸行動(dòng)。他相信自己的意見(jiàn)是正確的,于是立即采取行動(dòng),然而他剛剛進(jìn)場(chǎng)下單,市場(chǎng)就走向了相反的方向。行情越來(lái)越陷入膠著狀態(tài),他也越來(lái)越疲憊,于是平倉(cāng)離開(kāi)市場(chǎng)�，蛟S過(guò)了幾天后,行情走勢(shì)又顯得很對(duì)路了,于是他再次殺入,但是一等他入市,市場(chǎng)就再度轉(zhuǎn)向和他相左的方向�，霾粏涡�,這一次他又開(kāi)始懷疑自己的看法,又把頭寸割掉了。終于,行情啟動(dòng)了。但是,由于他當(dāng)初急于求成而接連犯了兩次錯(cuò)誤,這一回反而失去了勇氣。也有可能他已經(jīng)在其他地方另下了賭注,已經(jīng)難以再增加頭寸了�？傊�,欲速則不達(dá),等到這個(gè)股票行情真正啟動(dòng)的時(shí)候,他已經(jīng)失去了機(jī)會(huì)。
　　我這里想強(qiáng)調(diào)的是,如果你對(duì)某個(gè)或某些股票形成了明確的看法,千萬(wàn)不要迫不及待地一頭扎進(jìn)去。要從市場(chǎng)出發(fā),耐心觀察它的或它們的行情演變,伺機(jī)而動(dòng)。一定要找到基本的判斷依據(jù)。打個(gè)比方說(shuō),某個(gè)股票當(dāng)前的成交價(jià)位于25.00元,它已經(jīng)在22.00元到28.00元的區(qū)間里維持了相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間了。
　　假定你相信這個(gè)股票最終將攀升到50.00元,也就說(shuō)現(xiàn)在它的價(jià)格是25.00元,而你的意見(jiàn)是它應(yīng)當(dāng)上漲到50.00元。且慢！耐心！一定要等這個(gè)股票活躍起來(lái),等它創(chuàng)新高,比如說(shuō)上漲到30.00元。只有到了這個(gè)時(shí)候,你才能“就市論市”地知道,你的想法已經(jīng)被證實(shí)。這個(gè)股票必定已經(jīng)進(jìn)入了非常強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài),否則根本不可能達(dá)到30.00元的高度。只有當(dāng)這個(gè)股票已經(jīng)出現(xiàn)了這些變化后,我們才能判斷,這個(gè)股票很可能正處在大幅上漲過(guò)程中——行動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。這才是你為自己的意見(jiàn)簽字畫(huà)押的時(shí)候。你是沒(méi)有在25.00元的時(shí)候就買(mǎi)進(jìn),但決不要讓這件事給自己帶來(lái)任何煩惱。
　　如果你真的在那兒買(mǎi)進(jìn)了,那么結(jié)局很可能是這樣的,你等啊等啊,被折磨得疲憊不堪,早在行情發(fā)動(dòng)之前就已經(jīng)拋掉了原來(lái)的頭寸,而正因?yàn)槟闶窃谳^低的價(jià)格賣(mài)出的,你也許會(huì)悔恨交加,因此后來(lái)本當(dāng)再次買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候,卻沒(méi)有買(mǎi)進(jìn)。
　　試舉例說(shuō)明。你在30.00元的位置買(mǎi)進(jìn)了一只股票。第二天,它很快急拉到32.00元或32.50元。你立即變得充滿恐懼,擔(dān)心如果不把利潤(rùn)落袋為安,明天就會(huì)看著這利潤(rùn)化為烏有——于是你就賣(mài)出平倉(cāng),把這一小筆利潤(rùn)拿到手里,而此時(shí)恰恰正是你該享受世界上一切希望的時(shí)刻！這兩個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)昨天還不存在,為什么現(xiàn)在你擔(dān)心丟掉這兩個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)呢？如果你能在一天的時(shí)間里掙兩個(gè)點(diǎn),那么下一天你可能再掙2個(gè)點(diǎn)或3個(gè)點(diǎn),下一周或許能多掙5個(gè)點(diǎn)。只要這個(gè)股票的表現(xiàn)對(duì)頭,市場(chǎng)對(duì)頭,就不要急于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。你知道你是正確的,因?yàn)槿绻�不�?你根本就不會(huì)有利潤(rùn)。讓利潤(rùn)奔跑吧,你駕馭著它一起奔跑。
　　也許它最終會(huì)擴(kuò)大為一筆很可觀的利潤(rùn),只要市場(chǎng)的表現(xiàn)沒(méi)有任何跡象引起你的擔(dān)心,那就鼓起勇氣,堅(jiān)定自己的信念,堅(jiān)持到底。再來(lái)看看相反的情形。假定你在30.00元買(mǎi)進(jìn)某只股票,第二天它下跌到28.00元,賬面顯示兩點(diǎn)的虧損。你也許不會(huì)擔(dān)心下一天這個(gè)股票可能繼續(xù)下跌3點(diǎn)或更多點(diǎn)。不,你只把當(dāng)前的變化看作一時(shí)的反向波動(dòng),覺(jué)得第二天市場(chǎng)肯定還要回到原來(lái)的價(jià)位。然而,正是在這種時(shí)刻,你本該憂心忡忡。在這兩點(diǎn)的虧損之后,有可能雪上加霜,下一天再虧損兩個(gè)點(diǎn),下周或下半個(gè)月或許再虧損5個(gè)點(diǎn)或10個(gè)點(diǎn)。這正是你應(yīng)當(dāng)害怕的時(shí)刻,因?yàn)槿绻��?dāng)時(shí)你沒(méi)有止損出市,后來(lái)可能會(huì)被逼迫承擔(dān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大得多的虧損。這正是你應(yīng)當(dāng)賣(mài)出股票來(lái)�，ぷ约旱臅r(shí)候,以免虧損越滾越大,變成大窟窿。
　　利潤(rùn)總是能夠自己照顧自己,而虧損則永遠(yuǎn)不會(huì)自動(dòng)了結(jié)。投機(jī)者不得不對(duì)當(dāng)初的小額虧損采取止損措施來(lái)確保自己不會(huì)蒙受巨大損失。這樣一來(lái),他就能維持自己賬戶(hù)的生存,終有一日,當(dāng)他心中形成了某種建設(shè)性想法時(shí),還能重整旗鼓,開(kāi)立新頭寸,持有與過(guò)去犯錯(cuò)誤時(shí)相同數(shù)額的股票。
　　投機(jī)者不得不充當(dāng)自己的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人,而確保投機(jī)事業(yè)持續(xù)下去的唯一抉擇是,小心守護(hù)自己的資本賬戶(hù),決不允許虧損大到足以威脅未來(lái)操作的程度,留得青山在,不怕沒(méi)柴燒。一方面,我認(rèn)為成功的投資者或投機(jī)者事前必定總是有充分的理由才入市做多或做空的,另一方面,我也認(rèn)為他們必定根據(jù)一定形式的準(zhǔn)則或要領(lǐng)來(lái)確定首次入市建立頭寸的時(shí)機(jī)。
　　投機(jī)市場(chǎng)的游戲就是一個(gè)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的游戲，第一期貨網(wǎng)再是追求利潤(rùn)的游戲
　　估計(jì)很多人不同意這樣的看法，但這是我的理解，這使我很安全！盯住止損，止損是自己控制的，不考慮利潤(rùn)，因?yàn)槔麧?rùn)是由市場(chǎng)控制的！其實(shí)資本市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)就是資本再分配，最高的境界就是心態(tài)的較量。
　　大多數(shù)人都要過(guò)戰(zhàn)勝自己這一關(guān)，能盡快意識(shí)到自己的弱點(diǎn)才有可能少走彎路!股票就是“賭博”，玩的就是心態(tài)，贏時(shí)要放膽，輸時(shí)要舍得放棄。對(duì)行情賺到錢(qián)沒(méi)啥了不起，看對(duì)行情虧了錢(qián)還能不受影響接著下單才厲害。自己不是輸在盈利能力,而是死在虧損大了舍不得砍，老是幻想能挺回來(lái)。允許自己犯錯(cuò)并能控制自己的虧損應(yīng)該是最終的目標(biāo)。
　　戰(zhàn)勝自己很難的，我覺(jué)得能明白自己的毛病想法去避開(kāi)比較現(xiàn)實(shí)。只做自己有把握的行情，做單不用想的那么復(fù)雜，簡(jiǎn)單有效就行。根據(jù)自身特點(diǎn)找到合適的方法，就能在市場(chǎng)活得長(zhǎng)久，紀(jì)律和心態(tài)控制比技術(shù)提高更重要。
　　男兒在世，一諾擲地，自當(dāng)濺血赴約，然投機(jī)市場(chǎng)，比拼的是放棄的技巧，似不宜過(guò)分執(zhí)著為好。任何時(shí)候忘記了去尊重市場(chǎng)，都會(huì)鑄下大錯(cuò)。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下采取什么樣的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)才是長(zhǎng)期成功的關(guān)鍵。思考創(chuàng)造了人，多想想，想透澈點(diǎn)，盲從會(huì)死人的。
　　任何一種方法固定下來(lái)都能最終贏利，只是科學(xué)控制倉(cāng)量的學(xué)問(wèn)。久錯(cuò)必對(duì)，久對(duì)必錯(cuò)，取長(zhǎng)去短，少取長(zhǎng)活，不戰(zhàn)則已，戰(zhàn)則必勝。在有成績(jī)后可以放棄，而在受到挫折后絕對(duì)不可放棄。因?yàn)槌晒κ亲詈笠环昼妬?lái)訪的客人。（對(duì)做大趨勢(shì)者猶為重要）
　　金融交易的全部----就是要有一套有效的價(jià)格趨勢(shì)策略,加上良好的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。用“分散”而“持久”的手段，在投機(jī)市場(chǎng)上長(zhǎng)期地占有概率優(yōu)勢(shì)，而不是孤注一擲。既然是做趨勢(shì)就不應(yīng)該經(jīng)�，欢叹�來(lái)做，因?yàn)橼厔?shì)和短線考慮的角度是不同的，手法也不一樣。操作方法到一定程度要繼續(xù)改善也是很難的，因?yàn)闊o(wú)論如何都有出錯(cuò)的概率存在。
　　永遠(yuǎn)不要把自己置于危險(xiǎn)境地，永遠(yuǎn)不要承擔(dān)過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)。只要你在入場(chǎng)前確定了自己能夠承受得起的風(fēng)險(xiǎn)，從原則上來(lái)說(shuō)那就是個(gè)好交易�！坝�(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”，說(shuō)起來(lái)很容易的一句話，但是你是否能夠“交易你的計(jì)劃”，卻是最關(guān)鍵的一點(diǎn)，也是最難執(zhí)行的。
　　課堂二：
　　人生有兩大弱點(diǎn)：恐懼和貪婪,它們始終困擾著我們的一舉一動(dòng)。失去心理平衡而浮躁冒進(jìn)者看似強(qiáng)悍,往往成為“貪婪”的犧牲品，為好消息怦然心動(dòng)而搞不懂內(nèi)因決定外因的
　　人看似理智,往往陷入“恐懼”的陷阱。從理性的角度看,得不喜、失不憂、寵不驚、辱不懼,才是我們追求的最高境界。
　　三國(guó)的赤壁大戰(zhàn)前夕,諸葛亮針對(duì)當(dāng)時(shí)的時(shí)勢(shì),獨(dú)身前往東吳,闡述了聯(lián)吳抗曹的宗旨。從曹操兵犯江南的兵法六忌出發(fā),針尖對(duì)麥芒地諷刺了東吳文官的恐懼感,又在實(shí)戰(zhàn)中維護(hù)三國(guó)鼎立的格局,故意安排關(guān)羽在華容道放走曹操,不貪婪地移居消滅曹操,這正是為了掣肘東吳。古代的這個(gè)經(jīng)典告訴我們：恐懼和貪婪都是下下策。
　　有人把股海中的搏殺比作人和鱷魚(yú)的相斗,認(rèn)為人占下風(fēng)是必然的。噤若寒蟬者和聲淚俱下者均異口同聲：“恐懼”。其實(shí),鱷魚(yú)的兇殘僅局限在沼澤地,就像股市中的下降通道,就是說(shuō),如把鱷魚(yú)引出沼澤地,它的眼淚還是溫柔的,至少是殘酷的溫柔。
　　有人把自己比作股海中的鯊魚(yú),且不說(shuō)猙獰的面目只是貪婪的表象,而貪利就能獲利嗎？他們總是隨著股指的大幅飚升,持股數(shù)大幅增加,在時(shí)刻高度緊張的壓迫感中,隨時(shí)可能功敗垂成。
　　每一個(gè)控盤(pán)主力無(wú)論手段多么高明,其只能控制流通盤(pán)部分或大部分流通籌碼,而市場(chǎng)上仍然保留著一定意義上的流通股份。而這一定意義上的流通股份的持有者,隨著股價(jià)的逐步上漲,已經(jīng)漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒(méi)有被排除引信的炸彈,揣在主力懷中,時(shí)刻威脅著主力資金的安全,很大程度上制約和牽制著主力再次造高股價(jià)。這些小資金投資者由于資金較小,持有流通籌碼的份額較少,和控盤(pán)主力的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來(lái),有著船小好掉頭的巨大優(yōu)勢(shì)。這樣勢(shì)必會(huì)造成主力在做高股價(jià)后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度。
　　正是基于此,所以作為控盤(pán)主力,往往在股價(jià)有一定漲幅或是取得階段性勝利后,或獲利籌碼涌動(dòng)時(shí),恰當(dāng)?shù)乩�用大�?shì)或者個(gè)股利空、傳聞,強(qiáng)制股價(jià),破壞原來(lái)的走勢(shì),進(jìn)入箱體震蕩或平臺(tái)整理、或向下打壓股價(jià),通過(guò)股價(jià)走勢(shì)上的不確定性,破壞小資金持有者對(duì)市場(chǎng)正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒,進(jìn)一步虛妄地深化在資金持有者對(duì)后市錯(cuò)誤的感知能力。利用這些散戶(hù)投資者對(duì)后市股價(jià)走勢(shì)的不確定性,促使獲利的小資金持有者和散戶(hù)投資者中的不堅(jiān)定分子,交出籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐,充分換手,從而進(jìn)一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本,為日后再次做高股價(jià),打下牢固的基礎(chǔ)。依次類(lèi)推,周而復(fù)始,經(jīng)過(guò)幾輪漲升與洗盤(pán)后,其他投資者的投資成本也越提越高,最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無(wú)意識(shí)地幫助主力鎖倉(cāng),從而淪為主力出貨時(shí)的掩護(hù)部隊(duì)。
　　控盤(pán)主力就是在這種潛移默化的過(guò)程中,漸漸瓦解了小資金持有者和散戶(hù)投資者船小好掉調(diào)頭的優(yōu)勢(shì)。也通過(guò)層層遞進(jìn),誘敵深入的方式,化解了自有資金過(guò)于龐大,形成的船大難調(diào)頭的劣根性。主力就是采用這種循序漸進(jìn)的方式,一步一步,小心翼翼地將小資金持有者和散戶(hù)投資者引向了空頭大軍的埋伏圈......
　　很多投資者往往在莊家洗盤(pán)時(shí),被提前拉下馬。雖然洗盤(pán)給投資者以莊家出貨的感覺(jué),但只要仔細(xì)辨別,還是有其明顯的特征。莊家洗盤(pán)時(shí)的成交量總體上呈現(xiàn)出從量大到量縮再到緩慢放大的過(guò)程。在洗盤(pán)初期,洗出膽小和不耐煩的投資者,故成交量大，到洗盤(pán)中期,浮籌基本洗凈,惜售特征明顯,故成交量不斷萎縮，到洗盤(pán)后期,由于莊家的補(bǔ)倉(cāng)和拉抬,成交量再次放大：到洗盤(pán)完畢,向上突破時(shí),一般都伴隨巨大的成交量。
　　莊家洗盤(pán)的目的
　　所謂洗盤(pán),就是莊家運(yùn)用種種手段,拖垮散戶(hù)的持股信心,迫使他們交出手中的籌碼,以降低莊家進(jìn)行股價(jià)拉抬時(shí)的成本和壓力的操作方式。
　　莊家在完成建倉(cāng)后、開(kāi)始拉升前,一般都會(huì)洗盤(pán)。而莊家的洗盤(pán)主要有以下幾大目的：
　　1．清洗底部的獲利盤(pán)。莊家會(huì)對(duì)計(jì)劃之外的籌碼進(jìn)行換手,把先期持股者的籌碼“洗”出來(lái),防止其獲利太多,中途拋貨砸盤(pán),最終威脅莊家的拉升和派發(fā),從而使莊家付出太多的拉升成本。
　　2．在洗盤(pán)過(guò)程中高拋低吸。莊家通過(guò)高拋低吸,賺取一部分差價(jià),以彌補(bǔ)其在拉升階段所付出的較高的交易成本。這樣,既增添了其日后拉升股價(jià)的勇氣和信心,拉開(kāi)獲利空間,又可使市場(chǎng)弄不清莊家的持股成本,辨不清莊家今后的出貨位置。
　　3.在不同價(jià)位更換新的投資者入場(chǎng)。這樣可以提高市場(chǎng)的平均持股成本,進(jìn)一步減少莊家后市拉升股價(jià)的壓力,為日后莊家在高位派發(fā)、套牢市場(chǎng)投資者設(shè)下埋伏圈。
　　4．調(diào)整資金比例。如果莊家在底部吸籌過(guò)程中投入的資金比例較大,以至于后期沒(méi)有足夠的拉抬資金,那么莊家可以利用洗盤(pán)之始的相對(duì)高價(jià)位兌現(xiàn)部分籌碼,為后期拉升提供力量。
　　5．防止出貨時(shí)嚇跑散戶(hù)投資者。通過(guò)洗盤(pán),可以提高市場(chǎng)平均成本,有利于莊家在高位拋貨離場(chǎng),防止莊家剛一出現(xiàn)拋貨跡象,就把散戶(hù)嚇跑的情況。
　　6．增加籌碼或等待時(shí)機(jī)。利用洗盤(pán)可以繼續(xù)吸取更多的籌碼,或者利用洗盤(pán)等待大勢(shì)和同類(lèi)板塊配合的時(shí)機(jī)。
　　7．調(diào)整倉(cāng)位結(jié)構(gòu)。如果一個(gè)莊家同時(shí)持有數(shù)只股票的籌碼,可以通過(guò)洗盤(pán)調(diào)整所持股票的持倉(cāng)比例,分清主次輕重,使其更能顯現(xiàn)板塊效應(yīng)。
　　莊家洗盤(pán)的方式
　　為了達(dá)到洗盤(pán)的目的,而又不被散戶(hù)看出破綻,莊家會(huì)根據(jù)市場(chǎng)背景的不同和操作對(duì)象基本面的差異,以及各種客觀條件的變化,采用如下幾種常見(jiàn)的洗盤(pán)方式。
　　一、打壓式洗盤(pán)
　　打壓式洗盤(pán)是指莊家在完成建倉(cāng)和大幅試?yán)�之�?市場(chǎng)積累了大量的獲利盤(pán),莊家利用投資者的獲利回吐欲望,猛然反手打壓,使股價(jià)大幅回落,給市場(chǎng)制造出恐慌的氣氛,動(dòng)搖投資者的持股信心,迫使他們交出手中的籌碼,以達(dá)到清洗浮動(dòng)籌碼的目的。
　　打壓式洗盤(pán)的特點(diǎn)是“快”和“狠”,其打壓股價(jià)的速度非常迅速,而且跌幅大、手法兇狠。這樣既節(jié)省了洗盤(pán)的時(shí)間,又達(dá)到了洗盤(pán)的效果。采用這種方式洗盤(pán),都是實(shí)力強(qiáng)大、有能力控盤(pán)的莊家所為,大多數(shù)針對(duì)那些投機(jī)性強(qiáng)、流通盤(pán)較小、短線升幅過(guò)大的個(gè)股,在入市調(diào)整時(shí)借勢(shì)打壓,如圖5-1所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：1．當(dāng)股價(jià)快速下跌后,短線投資者可結(jié)合移動(dòng)平均線、成交量、支撐位和阻力位等技術(shù)要素綜合分析,若盤(pán)中得到了有力支撐,且出現(xiàn)積極的買(mǎi)盤(pán),則可伺機(jī)買(mǎi)進(jìn)。2．已持股的中長(zhǎng)線投資者可以不理會(huì)股價(jià)的一時(shí)漲跌起落,繼續(xù)持股待漲。3．當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一定幅度的下跌后,盤(pán)中拋盤(pán)出現(xiàn)疲軟時(shí),中長(zhǎng)線投資者可準(zhǔn)備建倉(cāng)。
　　二、震蕩式洗盤(pán)
　　震蕩式洗盤(pán)是把拉升、橫盤(pán)、打壓糅合貫穿到一起,是莊家最常用的洗盤(pán)手法。其優(yōu)點(diǎn)在于：和打壓式洗盤(pán)相比,可以避免低價(jià)籌碼的損失，和橫盤(pán)式洗盤(pán)相比,可以縮短洗盤(pán)時(shí)間。莊家通過(guò)反復(fù)上下震蕩的方式洗盤(pán),讓市場(chǎng)投資者看不清莊家的真正意圖,擾亂他們參與的步伐和節(jié)奏,使其常處于追漲殺跌之中,從而被迫離場(chǎng)觀望。這種洗盤(pán)方法較為溫和,成交量較活躍,股價(jià)維系在一個(gè)區(qū)域內(nèi)上下震蕩。在日K線圖上陰陽(yáng)結(jié)合,多以三角形、矩形、旗形、楔形等整理形態(tài)出現(xiàn),如圖5-3所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：1．如果投資者能較好地把握莊家洗盤(pán)的節(jié)奏,則可在上下震蕩過(guò)程中高拋低吸,賺取短線差價(jià)。2．當(dāng)股價(jià)的下跌速度明顯放緩,日K線圖上也出現(xiàn)了一些止跌的形態(tài),且盤(pán)中的買(mǎi)盤(pán)也開(kāi)始積極活動(dòng)時(shí),投資者可進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)。3．當(dāng)股價(jià)向上震蕩到前期高點(diǎn)附近,一旦盤(pán)面上出現(xiàn)上漲乏力的現(xiàn)象,且賣(mài)盤(pán)不斷增加時(shí),投資者應(yīng)果斷離場(chǎng)。
　　三、橫盤(pán)式洗盤(pán)
　　橫盤(pán)式洗盤(pán)也叫平臺(tái)式洗盤(pán),其特征是股價(jià)在某一區(qū)域內(nèi)形成較長(zhǎng)時(shí)間的平臺(tái)整理格局。莊家針對(duì)市場(chǎng)投資者缺乏耐心的弱點(diǎn),用時(shí)間去消磨跟莊者的意志和耐心,迫使他們交出手中的籌碼。在橫盤(pán)期間,散戶(hù)所持籌碼在這個(gè)平臺(tái)內(nèi)充分換手,成交量呈逐漸萎縮狀態(tài)。一般而言,采用這種方式洗盤(pán)的莊家實(shí)力較弱,主要側(cè)重于通過(guò)長(zhǎng)期的牛皮沉悶走勢(shì)來(lái)消磨散戶(hù)的持股信心,以時(shí)間換取空間,是所有洗盤(pán)方式里耗時(shí)最長(zhǎng)的一種。這種洗盤(pán)方式較多地出現(xiàn)在大市上升時(shí)期和基本面較佳的績(jī)優(yōu)股中,如圖5-2所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：1．當(dāng)股價(jià)放量滯漲時(shí),投資者可先出場(chǎng)。2．當(dāng)股價(jià)縮量整理時(shí),宜保持觀望。3．一旦股價(jià)放量突破平臺(tái),投資者可及時(shí)跟進(jìn)。
　　四、邊拉邊洗式洗盤(pán)
　　邊拉邊洗式洗盤(pán)通常出現(xiàn)在單邊上揚(yáng)的行情中,是指莊家把拉升和洗盤(pán)融為一體,在拉升過(guò)程中同時(shí)進(jìn)行洗盤(pán)。它的一個(gè)顯著特征是：在日K線上沒(méi)有明顯的痕跡。莊家先是連續(xù)拉高股價(jià),然后突然停止做多,任憑散戶(hù)自由換手,不管股價(jià)漲跌,次日或者隔天再次推高股價(jià)。莊家只管尋找機(jī)會(huì)推升股價(jià),散戶(hù)只管自由換手,這也是邊拉邊洗的一大特征。采用這種方式洗盤(pán)的莊家,其實(shí)力都比較強(qiáng)大,控籌程度比較高,如圖5—5所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：1．當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)離30日MA且BIAS偏大時(shí),可擇高位先行出場(chǎng)，當(dāng)股價(jià)接近30日MA時(shí),可擇低位介入。2．當(dāng)股價(jià)觸及上升通道上軌時(shí),應(yīng)先賣(mài)出為宜，當(dāng)股價(jià)觸及上升通道下軌時(shí),可再次買(mǎi)入。
　　五、跌停式洗盤(pán)
　　跌停式洗盤(pán)是最兇狠也是最有效的一種洗盤(pán)方式。莊家往往借助利空消息,把股價(jià)打至跌停板,制造市場(chǎng)的恐慌氣氛。散戶(hù)投資者看到股價(jià)跌停,心理十分悲觀,唯恐次日股價(jià)再創(chuàng)新低,于是以跌停價(jià)拋出籌碼。當(dāng)市場(chǎng)殺跌行為達(dá)到一定數(shù)量而不再增加時(shí),莊家迅速撤銷(xiāo)賣(mài)單,并且吃掉散戶(hù)投資者在跌停板的拋單。有些莊家會(huì)在吃完跌停板價(jià)位的拋單后快速拉高股價(jià),令斬倉(cāng)出局的投資者措手不及。采用此方法洗盤(pán)的莊家,一般手中已經(jīng)掌握了大量的流通籌碼,如圖5-4所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：投資者可擇高位先行出局,待股價(jià)企穩(wěn)回升時(shí)再買(mǎi)入。
　　六、利用技術(shù)位洗盤(pán)
　　利用技術(shù)位洗盤(pán)是指莊家利用支撐位（線）或阻力位（線）等關(guān)鍵技術(shù)位進(jìn)行洗盤(pán)。當(dāng)股價(jià)到達(dá)支撐位附近時(shí),莊家故意使股價(jià)向下破位,從而引起一部分技術(shù)派人士的恐慌而出現(xiàn)拋盤(pán)。這種洗盤(pán)方式即是我們常說(shuō)的“空頭陷阱”。但這種向下破位是有限度的,尤其是大勢(shì)尚好時(shí),極有可能使莊家在低位損失部分籌碼,如圖5-7所示。
　　還有一種情況是當(dāng)股價(jià)到達(dá)阻力位附近時(shí),莊家刻意向下震蕩回落,造成難以突破的假象,使得散戶(hù)以為后市沒(méi)戲而放棄持股,從而達(dá)到洗盤(pán)的目的,如圖5-8所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧1．若股價(jià)持續(xù)放量下跌,則后市還有下跌空間,投資者不應(yīng)急于介入。2．當(dāng)股價(jià)放量向上突破后,投資者方可介入，若股價(jià)突破后出現(xiàn)回抽,可待回抽確認(rèn)支撐有效后再買(mǎi)入。
　　七、開(kāi)高殺低式洗盤(pán)
　　開(kāi)高殺低式洗盤(pán)是指股價(jià)大幅跳空高開(kāi),甚至以漲停板開(kāi)盤(pán),然后通過(guò)對(duì)倒的方式,大手筆賣(mài)單殺出,股價(jià)大幅下跌,使缺乏信心者紛紛低價(jià)拋出手中的籌碼,莊家則一一通吃,直至不再有人低價(jià)賣(mài)出為止。有的莊家見(jiàn)到浮籌清洗基本到位,便會(huì)再次向上拉升股價(jià),甚至急速拉到漲停封板。在日K線圖上,出現(xiàn)“T”字線或大陰線,成交量放出巨量。采用這種方式洗盤(pán)的莊家,其實(shí)力都非常強(qiáng)大,操盤(pán)手法極其兇狠,如圖5-6所示。散戶(hù)應(yīng)對(duì)技巧：1．若股價(jià)漲停開(kāi)盤(pán)后,漲停價(jià)被大量拋盤(pán)砸開(kāi),投資者可先賣(mài)出觀望,當(dāng)股價(jià)下探到一定程度后,拋盤(pán)減少,買(mǎi)盤(pán)大量涌現(xiàn)時(shí),可再次買(mǎi)入。2．若當(dāng)天開(kāi)高殺低收大陰線,則投資者不應(yīng)急于進(jìn)場(chǎng),可待洗盤(pán)結(jié)束,股價(jià)止跌回升時(shí)介入。
　　審時(shí)度勢(shì),掌握進(jìn)退之道,能曲能伸,方為職業(yè)主力操盤(pán)手的成功要決！好比習(xí)武之人,縱有蓋世之武功,然一人難抵萬(wàn)夫之勇,充其量不過(guò)能成為一個(gè)平凡的將領(lǐng)罷了。要想成為天下名將,除了武功高強(qiáng)之外,非精通兵法不可！股市之職業(yè)操盤(pán)手也是如此,無(wú)論操作方法如何精妙了得,要想功成名就,取得非凡的事業(yè)也須懂得股票操作的學(xué)問(wèn)。
　　向往的是在變化多端中又有其不變的精神暗中操縱，所追求的是：逆水不寒——暫時(shí)的黯然失色掩飾不住對(duì)悲涼落拓的不屑一顧。在漫長(zhǎng)的“股海行舟”中,不畏荊棘,不怕摔跌,在艱難困苦中完善和超越自我,卒成“宗匠”。誠(chéng)所謂見(jiàn)山是山、見(jiàn)山不是山、見(jiàn)山仍是山的三重境界。

本文地址：http://www.kjdzwh.cn/tech-detail/t223060.html