6.如何分析現(xiàn)金流量比率？
現(xiàn)金流量比率是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率，其計(jì)算公式為：
現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債
在上式中，“流動(dòng)負(fù)債”可以是年末流動(dòng)負(fù)債總額，也可以是全年平均流動(dòng)負(fù)債數(shù)額。該指標(biāo)表示公司償還即將到期債務(wù)的能力，是衡量公司短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。其值越大，表明公司的短期償債能力越好，反之，則表示公司短期償債能力越差。
對(duì)于債權(quán)人來說，維百財(cái)經(jīng)現(xiàn)金流量比率總是越高越好�，F(xiàn)金流量比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)，現(xiàn)金流量比率越低，說明公司的短期償債能力越弱。如果現(xiàn)金比率達(dá)到或超過1，即現(xiàn)金余額等于或大于流動(dòng)負(fù)債總額，那就是說，公司即使不動(dòng)用其他資產(chǎn)，如存貨、應(yīng)收賬款等，光靠手中的現(xiàn)金就足以償還流動(dòng)負(fù)債。但對(duì)于公司來說，現(xiàn)金比率并不是越高越好。因?yàn)橘Y產(chǎn)的流動(dòng)性（即其變現(xiàn)能力）和其盈利能力成反比，流動(dòng)性越差的盈利能力越強(qiáng)，而流動(dòng)性越好的其盈利能力越差。在公司的所有資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動(dòng)性最好的資產(chǎn)，同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)。保持過高的現(xiàn)金比率，就會(huì)使資產(chǎn)過多地保留在盈利能力最低的現(xiàn)金上，雖然提高了公司的償債能力，但降低了公司的獲利能力。因此，對(duì)于公司來講，一般不應(yīng)該保持過高的現(xiàn)金比率，只要能保持一定的償債能力，不會(huì)發(fā)生債務(wù)危��即可。

本文地址：http://www.kjdzwh.cn/tech-detail/t229808.html