億航財經(jīng)講解四招巧選小盤股
近兩年來,股指在變,格局未變:小盤股唱著主角,大盤股則被邊緣化。每年年初,小市值的股票就活躍起來,每年下半年,又輪到大市值股票相對活躍一點。近期,雖然一些中小盤個股漲幅已大,但仍有一些基本面好、股價也不高的小盤股蓄勢待發(fā)。那么,這些潛力股能否作為2011年的投資標的呢?在小盤股延續(xù)一年多的強勢上漲后,又該選擇怎樣的投資策略呢?我以為,選擇小盤股有四招。
第一招:遴選股本小、股價最低的小盤股
篩選標的:所有A股。 篩選條件:總股本在3億股以內(nèi),市凈率在6倍以下,股價在20元以下。 篩選理由:近兩年來,A股市場上的牛股,均是小市值公司,低市凈率也可看作股本擴張的一種保證。 篩選結(jié)果:共有286只股票“上榜”。其中,主板公司有70只,中小板和創(chuàng)業(yè)板公司共有216只。 經(jīng)過筆者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),如今創(chuàng)業(yè)板和中小板是小盤股的“集中營”,也是“虎踞龍盤”之地,行業(yè)細分龍頭比比皆是。超過80%以上的是民營企業(yè),包括家族企業(yè)。民營企業(yè)借道中小板、創(chuàng)業(yè)板登陸資本市場,似乎已經(jīng)成為民營資本實現(xiàn)“鳳凰涅槃”的一種路徑。 經(jīng)過幾年時間的探索與發(fā)展,中小板的上市公司家數(shù)已經(jīng)遠超深市主板市場的規(guī)模。從中小板上市公司的結(jié)構(gòu)來看,多數(shù)公司具有高科技、高成長和善于創(chuàng)新的特征。并且,中小板上市公司的行業(yè)分布更為多樣化和合理化,基本囊括了主板市場的行業(yè)分布。 第二招:挑選前景值得期待的小盤股 篩選標的:第一輪篩選留下的286只。 篩選條件:2010年年報預(yù)告凈利潤增幅超過50%,年漲幅在0-80%之間。 篩選理由:業(yè)績持續(xù)增長體現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的能力,去年漲幅過大的股票,在今年再度成為牛股的概率較小。 篩選結(jié)果:40只。 除了股本不大以外,業(yè)績持續(xù)增長是支撐牛股股價走高的基石。 中小盤個股,再加上其高成長性,一直是市場追捧的熱點之一。曾經(jīng)的蘇寧電器,就是這類個股的最好代表,2004年7月上市時股價僅29.88元,而到2007年10月,其股價復(fù)權(quán)后已超過1000元。而近兩年A股市場這樣的劇情仍在上演,德豪潤達和三安光電是2009年的杰出代表,兩只個股年漲幅分別達到469%和405%,2010年的東方園林和金螳螂又接過了接力棒。 去年股價漲幅居前的個股多有業(yè)績支撐。數(shù)據(jù)顯示,這批股票中2010年中期及三季度歸屬母公司凈利潤增幅大于30%的占比超過八成,其中2010年中期及三季度兩期增幅均大于30%的大約占到五成。 從盈利能力來看,億航財經(jīng)中小板和創(chuàng)業(yè)板總體要優(yōu)于大盤,而中小板與創(chuàng)業(yè)板兩者相比,前者要優(yōu)于后者。 此外,根據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計,小盤股在2010年至2012年3年內(nèi)的EPS增速將分別達到50.8%、37.0%和29.1%,顯著高于大盤股的31.6%、22.2%和18.8%。 在將2010年凈利潤預(yù)增幅度大于等于50%作為選股條件之一后,同時篩選出漲幅在80%以內(nèi)的股票,這樣可選擇的中小盤股迅速縮減至40只。 第三招:挑選身處熱門行業(yè)的龍頭股 篩選標的:第二輪篩選留下的40只。 篩選條件:公司處于國家政策扶持的行業(yè),如七大新興產(chǎn)業(yè)、消費等。 篩選理由:中國股市每年的炒作主題都與當(dāng)年政策相關(guān),今年是“十二五”開局之年,相關(guān)政策都傾向于新興產(chǎn)業(yè)。 篩選結(jié)果:20只。 在看中股本小、業(yè)績預(yù)增、漲幅相對少的同時,還要兼顧行業(yè)特性。 相對來看,中小盤股更大的投資魅力在于其良好的成長性。相對于大市值公司,中小企業(yè)大多處于生命周期的成長階段,具備較大的擴張潛力,具有更高的業(yè)績增長空間和投資價值,在經(jīng)濟持續(xù)向好的大背景下,得益于政策扶持,未來將有一批優(yōu)秀中小企業(yè)脫穎而出,成為中國經(jīng)濟的增長引擎。 目前,創(chuàng)業(yè)板、中小板個股因創(chuàng)業(yè)板限售股解禁而引發(fā)的調(diào)整已經(jīng)被消化,部分有優(yōu)良業(yè)績和高成長性的小盤新興產(chǎn)業(yè)股的投資價值又一次顯現(xiàn)。 今年小盤股的投資方向相當(dāng)明確,就是沿著“十二五”規(guī)劃尋找新興產(chǎn)業(yè)的投資機會,對此市場不會有太多的異議,但有兩點需要注意:一是小盤股主角轉(zhuǎn)換太快,可能會引發(fā)市場的震蕩,需要控制倉位,二是盡可能以行業(yè)景氣度的標準選擇小盤股的潛力品種,以規(guī)避大盤震蕩的風(fēng)險,趯χ袊(jīng)濟轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)的理解,建議投資者關(guān)注三大投資主題:一是節(jié)能環(huán)保,二是高端制造,三是創(chuàng)新消費。 鑒于以上分析,筆者所選的行業(yè)以非耐用消費品如食品、飲料、白酒等,或新興產(chǎn)業(yè)如新能源、新材料、生物醫(yī)藥等為主。筆者根據(jù)申萬二級行業(yè)的屬性剔除了主營業(yè)務(wù)為紡織、橡膠和房地產(chǎn)業(yè)的個股后,可供選擇的中小盤個股還剩20只。 第四招:挑選股東最牛的小盤股 篩選標的:第三輪篩選留下的20只。 篩選條件:前十大流通股股東中有公募基金、私募基金、創(chuàng)投機構(gòu)以及牛散。 篩選理由:主力機構(gòu)從去年二季度起已經(jīng)越來越關(guān)注中小盤股,在眾多中小盤牛股的背后也閃現(xiàn)著機構(gòu)投資的背影。 篩選結(jié)果:6只。 筆者翻看第三輪篩選出的20只中小盤個股2010年三季度股東名單后發(fā)現(xiàn),其中,大部分公司尚未獲得機構(gòu)投資者的關(guān)注,前十大流通股股東仍舊以個人投資者為主,而有些股票的前十大流通股股東中,雖然也是機構(gòu)云集,但除去一家私募基金新進加倉外,其他基金在2010年三季度出現(xiàn)大手筆減倉行為。這類個股依然不是投資者的首選標的。 從2010年三季度末的資料來看,有10只牛股的前十大流通股股東中,基金占有半數(shù)及以上席位。照此思路,筆者特別甄選出6只中小盤個股。 選好股票后,接下來就要堅定持股。筆者曾經(jīng)做過這樣的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,很多投資者在選擇股票方面沒有問題,問題就出在持股不堅定上。堅定持股并非放棄階段性機會,投資者可以依據(jù)KDJ、SAR指標進行波段操作。
本文地址:http://www.kjdzwh.cn/tech-detail/t224373.html
- ·維百財經(jīng)解讀新時代的股海贏家都堅守的16條軍規(guī)
- ·權(quán)威配資世界說明股票術(shù)語--1手是什么意思?
- ·天津磁卡股吧介紹三招教你如何在弱市市場當(dāng)中..
- ·網(wǎng)貸導(dǎo)航123說明火眼金睛讀年報
- ·東華能源股吧知曉炒股必須掌握的三種操作方法
- ·擺渡配資網(wǎng)分析股票術(shù)語--光頭陽線
- ·華經(jīng)網(wǎng)行情新聞知曉想翻倍的股友 一定要看這..
- ·新股配資網(wǎng)認識學(xué)懂這8種K線受益匪淺
- ·中虹股票財經(jīng)網(wǎng)分析這六種情況不想虧就趕緊賣
- ·淘股啦股票網(wǎng)解析戰(zhàn)前準備 尋找確定性的行業(yè)..
- ·小麥財經(jīng)新聞網(wǎng)闡述莊家怎樣洗盤(詳解)(1)
- ·27財經(jīng)網(wǎng)評釋MACD重要生命線 跌破風(fēng)險聚集